¿Por qué pagar impuestos ?: sus dólares en el trabajo

¿Por qué pagar impuestos ?: sus dólares en el trabajo


La política fiscal estatal (y local)

Las ventas de marihuana son legales y están sujetas a impuestos en nueve estados. Los estados imponen actualmente tres tipos de impuestos a la marihuana: como porcentaje del precio (ya sea el precio minorista o mayorista), según el peso (es decir, por onza) y según la potencia de la droga (es decir, el nivel de THC). Algunos estados utilizan una combinación de estos impuestos.

¿CUÁNTOS INGRESOS LEVANTAN LOS GOBIERNOS ESTATALES Y LOCALES DE LOS IMPUESTOS A LA MARIHUANA?

Aunque está prohibido por la ley federal, las ventas de marihuana son legales y están sujetas a impuestos en nueve estados: Alaska, California, Colorado, Illinois, Massachusetts, Michigan, Nevada, Oregon y Washington. La marihuana es legal en Maine y Vermont, pero ninguno de los estados ha establecido su sistema fiscal todavía. El Distrito de Columbia también legalizó la marihuana, pero el Congreso actualmente impide que la ciudad regule e imponga impuestos a las ventas (figura 1).

Colorado y Washington han recaudado impuestos a la marihuana desde 2014. En el año calendario 2018, Colorado recaudó $ 267 millones y Washington recaudó $ 439 millones en impuestos estatales a la marihuana, o aproximadamente el 1 por ciento de los ingresos de fuente propia estatales y locales en cada estado. Otros cuatro estados informaron el valor de un año completo de ingresos fiscales estatales por marihuana en 2018: Alaska ($ 15 millones), California ($ 354 millones), Nevada ($ 87 millones) y Oregon ($ 94 millones). Todos los totales fueron menos del 1 por ciento de los ingresos generales de fuentes propias estatales y locales. (Nota: Ninguno de estos totales incluye ingresos fiscales locales).

La marihuana medicinal es legal en 33 estados y algunos de estos estados cobran un impuesto sobre la compra. Pero estas tasas impositivas son a menudo las mismas o cercanas a la tasa general de impuestos sobre las ventas del estado y no generan muchos ingresos.

¿CÓMO SE DIFIEREN LAS TASAS DE IMPUESTOS DE LA MARIHUANA?

Hay tres formas en que los gobiernos estatales y locales gravan la marihuana.

Porcentaje de precio. Estos impuestos son similares a un impuesto a las ventas minoristas en el que el consumidor paga un impuesto sobre el precio de compra y el minorista lo remite al estado. Algunos estados imponen su porcentaje del impuesto sobre el precio en la transacción al por mayor, pero se supone que este costo luego se transfiere al consumidor en el precio de compra final. Algunos estados también permiten que las localidades cobren un porcentaje del impuesto sobre los precios, generalmente con una tasa máxima.

Basado en peso. Estos impuestos son similares a los impuestos a los cigarrillos, excepto que en lugar de gravar por paquete de cigarrillos, el impuesto se basa en el peso del producto de marihuana. Los estados con este tipo de impuesto también suelen establecer tasas diferentes para diferentes productos de marihuana. Por ejemplo, California aplica un impuesto de $ 9.65 por onza a las flores de marihuana, un impuesto de $ 2.87 por onza a las hojas de marihuana y un impuesto de $ 1.35 por onza a las plantas frescas. Al igual que con otros impuestos al por mayor, se supone que la mayor parte de este costo se transfiere al consumidor en el precio de compra final.

Basado en potencia. Estos impuestos son similares a los impuestos al alcohol, excepto que en lugar de gravar las bebidas con un porcentaje más alto de alcohol a tasas más altas (es decir, el licor se grava a una tasa más alta que la cerveza), el impuesto se basa en el nivel de THC del producto de marihuana. Illinois es actualmente el único estado con un impuesto basado en el THC. Grava los productos con un contenido de TCH del 35 por ciento o menos al 10 por ciento del precio minorista y aquellos con más del 35 por ciento al 25 por ciento del precio minorista. Todos los productos con infusión de marihuana (por ejemplo, comestibles) están gravados al 20 por ciento del precio minorista.

Algunos estados también imponen su impuesto general a las ventas sobre la compra de marihuana además de los impuestos especiales.

¿Cómo usan los estados los ingresos de la marihuana?

Hasta ahora, todos los estados que gravan la marihuana han dedicado al menos una parte de los ingresos resultantes a programas específicos:

    envía la mitad de sus ingresos a su fondo general y la otra mitad a programas destinados a reducir la reincidencia de los delitos. Los ingresos pagan los costos administrativos asociados con la legalización de la marihuana y luego usan los fondos excedentes para programas relacionados con el uso de drogas, incluido el desarrollo económico, estudios académicos y programas para jóvenes. los ingresos se dedican a programas educativos. Los ingresos primero pagan los costos administrativos asociados con la legalización de la marihuana. Los ingresos restantes se dividen entre el fondo general, los programas que apoyan los esfuerzos de reforma de la justicia penal, los programas de abuso de sustancias y las transferencias del gobierno local.
  • Cuando Maine comience a recaudar ingresos fiscales, dividirá de manera equitativa sus ingresos entre los programas de salud pública y seguridad y los programas de capacitación para la aplicación de la ley asociados con la legalización de la marihuana. distribuye sus ingresos a varios programas de seguridad pública. los ingresos se envían a programas de educación y su fondo de emergencia. dedica sus ingresos a programas educativos, programas de prevención y tratamiento de drogas y transferencias a los gobiernos locales. dedica sus ingresos a programas de atención médica.
Actualizado en mayo de 2020

Dadayan, Lucy. 2019. "¿Los estados están apostando por el pecado? El turbio futuro de los impuestos estatales". “Washington, DC: Centro de Políticas Tributarias Urban-Brookings.

Marron, Donald. 2015. "¿Deberíamos gravar las internalidades como las externalidades?" Washington, DC: Centro de política fiscal de Urban-Brookings.

Marron, Donald y Adele Morris. 2016. "¿Cómo deberían los gobiernos utilizar los ingresos de los impuestos correctivos?" Washington, DC: Centro de política fiscal de Urban-Brookings.


Se utilizan impuestos más altos para financiar programas sociales

Un recorte de impuestos no necesariamente ayuda o perjudica a una economía. usted debe considere en qué se gastan los ingresos de esos impuestos antes de poder determinar el efecto que tendrá el recorte en la economía. Sin embargo, a partir de esta discusión, vemos las siguientes tendencias generales:

  1. La reducción de impuestos y el derroche de gastos ayudarán a la economía debido al efecto desincentivo que provocan los impuestos. La reducción de impuestos y los programas útiles pueden beneficiar o no a la economía.
  2. Se requiere una cierta cantidad de gasto público en el ejército, la policía y el sistema judicial. Un país que no gaste una cantidad adecuada de dinero en estas áreas tendrá una economía deprimida. Gastar demasiado en estas áreas es un desperdicio.
  3. Un país también necesita infraestructura para tener un alto nivel de actividad económica. Gran parte de esta infraestructura no puede ser proporcionada adecuadamente por el sector privado, por lo que los gobiernos deben gastar dinero en esta área para asegurar el crecimiento económico. Sin embargo, gastar demasiado o gastar en la infraestructura incorrecta puede ser un desperdicio y un crecimiento económico lento.
  4. Si las personas están naturalmente inclinadas a gastar su propio dinero en educación y atención médica, es probable que los impuestos utilizados para programas sociales desaceleren el crecimiento económico. El gasto social dirigido a familias de bajos ingresos es mucho mejor para la economía que los programas universales.
  5. Si las personas no están dispuestas a gastar en su propia educación y atención médica, el suministro de estos bienes puede resultar beneficioso, ya que la sociedad en su conjunto se beneficia de una fuerza laboral sana y educada.

Que el gobierno ponga fin a todos los programas sociales no es una solución a estos problemas. Estos programas pueden tener muchos beneficios que no se miden en crecimiento económico. Sin embargo, es probable que se produzca una desaceleración del crecimiento económico a medida que se amplíen estos programas, por lo que siempre debe tenerse en cuenta. Si el programa tiene suficientes otros beneficios, la sociedad en su conjunto puede desear tener un menor crecimiento económico a cambio de más programas sociales.


Centro de Recursos

A lo largo de la historia, toda sociedad organizada tuvo alguna forma de gobierno. En las sociedades libres, los objetivos del gobierno han sido proteger las libertades individuales y promover el bienestar de la sociedad en su conjunto.

Para cubrir sus gastos, el gobierno necesita ingresos, llamados "ingresos", que recauda mediante impuestos. En nuestro país, los gobiernos cobran diferentes tipos de impuestos a las personas y empresas. El gobierno federal depende principalmente de los impuestos sobre la renta para sus ingresos. Los gobiernos estatales dependen tanto de los impuestos sobre la renta como sobre las ventas. La mayoría de los gobiernos de los condados y ciudades utilizan los impuestos sobre la propiedad para aumentar sus ingresos.

Servicios gubernamentales

Nuestra economía estadounidense se basa en el sistema de libre empresa. Los consumidores son libres de decidir cómo gastar o invertir su tiempo y dinero. El objetivo de los productores es obtener beneficios satisfaciendo la demanda de los consumidores. La competencia abierta entre productores generalmente da como resultado que brinden la mejor calidad de bienes o servicios a los precios más bajos posibles.

El sistema de libre empresa no produce todos los servicios que necesita la sociedad. Algunos servicios se brindan de manera más eficiente cuando las agencias gubernamentales los planifican y administran. Dos buenos ejemplos son la defensa nacional y la protección policial estatal o local. Todos se benefician de estos servicios y la forma más práctica de pagarlos es mediante impuestos, en lugar de un sistema de tarifas de servicio. Otros ejemplos son la gestión de nuestros recursos naturales, como nuestro suministro de agua o terrenos de propiedad pública, y la construcción de hospitales o carreteras. Los impuestos se recaudan para pagar la planificación de estos servicios y para financiar la construcción o el mantenimiento. Los ingresos también se recaudan a través de tarifas de usuario, como en las entradas a los parques nacionales o en las casetas de peaje en carreteras y puentes.

La sociedad se beneficia de un entorno seguro y saludable. En el sistema de libre empresa, sin embargo, a menudo hay pocos incentivos para que las empresas paguen el costo adicional de mantener este tipo de entorno. Por lo tanto, el gobierno impone regulaciones a los productores, como los fabricantes de automóviles, que deben instalar controles de contaminación del aire. Estos controles a menudo añaden costos al precio de los automóviles nuevos. También existen regulaciones para controlar cosas como el uso de vallas publicitarias y letreros a lo largo de las carreteras. Otras regulaciones controlan la recuperación de tierras después de la minería a cielo abierto, el vertido de desechos industriales en arroyos y ríos y la contaminación acústica en los aeropuertos.

El sistema de libre empresa se basa en la competencia entre empresas. Con la competencia, solo las empresas más eficientes sobreviven. Para garantizar que exista un cierto grado de competencia, el gobierno federal hace cumplir leyes estrictas de "competencia de cuotas" para evitar que alguien obtenga el control monopolístico de un mercado.

Algunos servicios, conocidos como "monopolios naturales", se brindan de manera más eficiente cuando hay competencia. Los ejemplos más conocidos son las empresas de servicios públicos, que proporcionan agua, gas natural y electricidad para uso doméstico y comercial. Dado que no hay competencia, las agencias gubernamentales regulan cuidadosamente los servicios, precios y ganancias de las empresas de servicios públicos.

El sistema de libre empresa asume que los consumidores conocen la calidad o seguridad de lo que compran. Sin embargo, en nuestra sociedad moderna, a menudo es imposible que los consumidores tomen decisiones informadas. Para la protección pública, las agencias gubernamentales a nivel federal, estatal y local emiten y hacen cumplir las regulaciones. Existen regulaciones que cubren la calidad y seguridad de cosas como la construcción de viviendas, automóviles y electrodomésticos. También existen regulaciones para los servicios financieros proporcionados por bancos, compañías de seguros y corredores de bolsa. Otra forma importante de protección al consumidor es el uso de licencias para evitar que personas no calificadas trabajen en ciertos campos, como la medicina o la construcción.

Nuestros niños reciben su educación principalmente con cargo al gasto público. Los gobiernos de las ciudades y los condados tienen la responsabilidad principal de la educación primaria y secundaria. La mayoría de los estados apoyan colegios y universidades. El gobierno federal apoya la educación a través de subvenciones a los estados para la educación primaria, secundaria y vocacional. Las subvenciones federales que se utilizan para realizar investigaciones son una fuente importante de dinero para los colegios y universidades.

Desde la década de 1930, el gobierno federal ha estado proporcionando ingresos o servicios, a menudo denominados "red de seguridad", para los necesitados. Los programas principales incluyen servicios de salud para ancianos y ayuda financiera para discapacitados y desempleados. Otros programas importantes incluyen ayuda financiera para familias con hijos dependientes y servicios sociales para personas y familias de bajos ingresos.

Impuestos en los Estados Unidos

Impuestos sobre la renta

No todos los impuestos sobre la renta gravan de la misma manera. Por ejemplo, los contribuyentes que poseen acciones en una corporación y luego las venden a ganancias o pérdidas deben informarlo en un programa especial. Este elemento y cualquier otra ganancia o pérdida se calculan por separado antes de agregarse a otros ingresos. En comparación, los intereses que ganan sobre el dinero en una cuenta de ahorros regular se incluyen con sueldos, salarios y otros ingresos "ordinarios". También hay muchos tipos de planes de ahorro exentos de impuestos y con impuestos diferidos disponibles que tienen un impacto en los impuestos de las personas.

Los impuestos sobre la nómina son una fuente importante de ingresos para el gobierno federal. Los empleadores son responsables de pagar estos impuestos, que incluyen el seguro de seguridad social y la compensación por desempleo. Los empleados también contribuyen al programa de seguridad social a través del dinero retenido de sus cheques de pago. Algunos gobiernos estatales también utilizan impuestos sobre la nómina para pagar los programas estatales de compensación por desempleo.

A lo largo de los años, la cantidad pagada en impuestos a la seguridad social ha aumentado considerablemente. Esto se debe a que hay menos trabajadores que pagan en el sistema por cada persona jubilada que ahora recibe beneficios. Hoy en día, algunos trabajadores pagan más impuestos a la seguridad social que impuestos sobre la renta.

Impuestos sobre el consumo

Los impuestos especiales, a veces llamados "impuestos de lujo", son utilizados por los gobiernos estatales y federales. Ejemplos de artículos sujetos a impuestos especiales federales son llantas pesadas, equipo de pesca, boletos de avión, gasolina, cerveza y licor, armas de fuego y cigarrillos.

El objetivo de los impuestos especiales es colocar la carga del pago del impuesto sobre el consumidor. Un buen ejemplo de este uso de impuestos especiales es el impuesto especial a la gasolina. Los gobiernos utilizan los ingresos de este impuesto para construir y mantener carreteras, puentes y sistemas de transporte público. Solo las personas que compran gasolina, que usan las carreteras, pagan el impuesto.

Algunos artículos se gravan para desalentar su uso. Esto se aplica a los impuestos especiales sobre el alcohol y el tabaco. Los impuestos especiales también se utilizan durante una guerra o una emergencia nacional. Al aumentar el costo de los artículos escasos, el gobierno puede reducir la demanda de estos artículos.

Impuestos sobre la propiedad y el patrimonio

El impuesto a la propiedad es la principal fuente de ingresos del gobierno local. La mayoría de las localidades gravan las casas privadas, la tierra y la propiedad comercial en función del valor de la propiedad. Por lo general, los impuestos se pagan mensualmente junto con el pago de la hipoteca. El que tiene la hipoteca, como un banco, tiene el dinero en una cuenta & quotescrow & quot. Luego, se realizan los pagos para el dueño de la propiedad.

Algunos gobiernos estatales y locales también imponen impuestos sobre el valor de ciertos tipos de propiedad "personal". Los ejemplos de propiedad personal que a menudo se gravan son los automóviles, los barcos, los vehículos recreativos y el ganado.

Los impuestos a la propiedad representan más de las tres cuartas partes de los ingresos recaudados a través de los impuestos sobre la riqueza. Otros impuestos sobre el patrimonio incluyen impuestos sobre sucesiones, sucesiones y donaciones.

El impuesto sobre la renta federal

Un principio básico subyacente a las leyes de impuestos sobre la renta de los Estados Unidos es que las personas deben pagar impuestos de acuerdo con su & capacidad de pago. & Quot Los contribuyentes con el mismo ingreso total pueden no tener la misma capacidad de pago. Aquellos con facturas médicas altas, pagos de intereses hipotecarios u otros gastos permitidos pueden restar estos montos como "deducciones detalladas" para reducir sus ingresos imponibles. De manera similar, los contribuyentes pueden restar una cierta cantidad en sus declaraciones de impuestos por cada & quot; exención de cotización & quot.

Aquellos con altos ingresos imponibles pagan un porcentaje mayor de sus ingresos en impuestos. Este porcentaje es la "tasa impositiva". Dado que aquellos con ingresos imponibles más altos pagan un porcentaje más alto, el impuesto sobre la renta federal es un impuesto "progresivo".

Los impuestos sobre las ventas y sobre el consumo, en comparación, se consideran "regresivos". Dado que los bienes se gravan con el mismo porcentaje, aquellos con ingresos más bajos pagan un porcentaje mayor de sus ingresos en impuestos sobre las ventas y sobre el consumo. Los impuestos federales sobre la renta se recaudan mediante un sistema de retención de "pago por uso". La mayoría de los empleadores deben retener impuestos de los cheques de pago de sus empleados y enviar el dinero para su depósito en el Fondo General del Tesoro. Las personas y las empresas que trabajan por cuenta propia deben pagar sus impuestos en cuotas regulares, conocidas como pagos de impuestos estimados. Pagar impuestos mediante retenciones o impuestos estimados durante el año ayuda a reducir los gastos del gobierno por pedir dinero prestado. También proporciona un método más fácil para que los contribuyentes paguen sus impuestos. Para mantener bajos los costos de recaudación, el Servicio de Impuestos Internos espera que todos los contribuyentes cumplan con la ley de manera voluntaria. La mayoría de los contribuyentes calculan la cantidad de impuestos que se supone que deben pagar y presentan su declaración de impuestos sobre la renta antes de la fecha de vencimiento. Sin este cumplimiento voluntario, le costaría mucho más al Servicio de Impuestos Internos recaudar la misma cantidad de ingresos.

Tu dólar federal

El gobierno federal opera en un año fiscal que comienza el 1 de octubre y termina el 30 de septiembre. La mayor parte de los ingresos del gobierno federal proviene de los impuestos sobre la renta de las personas físicas. Otras fuentes de ingresos incluyen los impuestos y contribuciones a la seguridad social y otros seguros, los impuestos sobre la renta de las empresas y los impuestos especiales.

Los ingresos federales se gastan en muchos programas. Entre los más importantes se encuentran la seguridad social y Medicare. Otra gran parte del gasto federal es para la defensa nacional e incluye pensiones para el personal militar retirado y actividades de energía atómica relacionadas con la defensa.

Otro gasto gubernamental importante son los intereses netos o los pagos de intereses de la deuda pública menos los intereses recibidos por los fondos fiduciarios y otros intereses que recibe el gobierno. El gobierno federal toma dinero prestado mediante la venta de valores del Tesoro (letras, pagarés y bonos), bonos de ahorro de los Estados Unidos y otros valores.

Los programas de seguridad de ingresos, que incluyen compensación por desempleo, programas de jubilación y discapacidad, y beneficios como cupones de alimentos y subsidios para vivienda, también provienen de los ingresos del gobierno federal. Además, el gobierno federal gasta dinero en atención médica, incluida la asistencia a los pobres a través del programa Medicaid, la capacitación de profesionales de la salud y actividades de investigación médica.

Los programas de educación también se financian con ingresos federales. Estos programas incluyen educación, capacitación y servicios sociales tales como subvenciones a escuelas primarias, secundarias y vocacionales y asistencia a colegios y universidades. También se incluyen en esta categoría las subvenciones otorgadas al estado para programas de servicios sociales.

Los veteranos y sus dependientes también reciben beneficios del Gobierno Federal. Esto incluyó pensiones, servicios médicos, formación educativa y programas de seguros de vida.

El transporte es otra categoría de gasto e incluye subvenciones a los gobiernos estatales y locales para la construcción de carreteras, sistemas de transporte público y aeropuertos. También se incluyen en esta categoría los costos de operación de la Guardia Costera, la regulación de las vías aéreas y la asistencia a los ferrocarriles y el transporte marítimo.

Hay muchos otros servicios y actividades del Gobierno Federal, incluida la protección de los recursos naturales, la protección del medio ambiente y el mantenimiento de áreas de recreación y tierras públicas. Además, hay asistencia a países extranjeros, socorro en casos de desastre y desarrollo comunitario y regional. Otros servicios gubernamentales son la investigación, el desarrollo y la conservación de la energía, la exploración espacial y otras investigaciones científicas. El Gobierno debe pagar sus actividades administrativas, junto con las fuerzas del orden y las cárceles federales, los pagos al Servicio Postal, la ayuda a las pequeñas empresas y el seguro de financiamiento hipotecario. Por último, el Gobierno proporciona fondos para subsidios agrícolas, investigación agrícola y conservación de tierras agrícolas.


Las 20 peores formas en que el gobierno desperdició sus impuestos

Cada año, el senador Tom Coburn de Oklahoma y su personal compilan un volumen exhaustivo de gasto público derrochador de ese año. El tomo de 2014 está repleto de desperdicios gubernamentales que van desde lo redundante hasta lo absolutamente absurdo. Ah, y por cierto, la deuda nacional de Estados Unidos se acerca a los 18 billones de dólares.

Aquí hay una lista de lo peor de lo peor en desechos federales:

Masajes suecos para conejos: 387.000 dólares

Los Institutos Nacionales de Salud pagaron esta suma de seis cifras al

de Medicina complementaria y alternativa para discernir si los masajes suecos serían útiles para recuperarse de una enfermedad.

"Un grupo de conejos recibió un masaje diario de un 'dispositivo mecánico que simula los movimientos largos y fluidos que se usan en los masajes suecos'".

Enseñar a los leones de montaña a andar en una cinta rodante: $ 856,000

La National Science Foundation desembolsó casi un millón de dólares de los contribuyentes para determinar si se podía entrenar a los pumas cautivos para andar en una cinta. El investigador de la Universidad de California-Santa Cruz incluso se jactó de recibir la subvención y dijo: "La gente simplemente no creía que se pudiera conseguir un puma en una caminadora, y me tomó tres años encontrar una instalación que estuviera dispuesta a probar". Si alguien se preguntaba, los leones tardaron ocho meses en aprender.

Estudiar cuántas veces la gente "hambrienta" apuñala a un muñeco vudú: 331.000 dólares

Después de enseñarles a los pumas sobre las cintas de correr, la National Science Foundation también financió un estudio para llegar a la conclusión evidente de que las personas que padecen hambre tienden a estar más enojadas y agresivas. Pusieron a prueba esta teoría al permitir que los cónyuges clavaran alfileres en muñecos vudú a medida que su "percha" crecía.

“En el transcurso de veintiún noches consecutivas, 107 parejas tuvieron la oportunidad de pegar hasta 51 alfileres en un muñeco vudú que representaba a su cónyuge. El empuje de alfileres ocurrió en secreto, lejos del otro socio. Luego, los participantes registraron la cantidad de alfileres que pincharon en las muñecas. Esas pruebas revelaron lo que ya puede ser obvio para muchas parejas: un cónyuge con bajo nivel de azúcar en la sangre estaba más enojado y clavó más alfileres en la muñeca ".

Estudiando los hábitos de juego de los monos: $ 171,000

Otra subvención de la NSF financió el estudio de los monos jugadores. Con el pretexto de estudiar el "sesgo de mano caliente" en los jugadores humanos, el

ideó un juego de computadora, enseñó a los monos a jugarlo y estudió cómo respondían a ganar y perder. Un candidato a doctorado que trabajó en el estudio pareció complacido al saber: "Afortunadamente, a los monos les encanta apostar". Los contribuyentes, por otro lado, no estarán complacidos de saber que este estudio continuará hasta mayo de 2018.

Producción del musical infantil: Zombie in Love: $ 10,000

ype = "nodo" título texto-decoración: subrayado font-weight: negrita "> Financiamiento de una“ Sinfonía de Stoner ”: $ 15,000

La ubicación de esta actuación no debería sorprender a nadie. Lo que seguramente sorprenderá a los contribuyentes es la cantidad de su dinero que se proporcionó a la Orquesta Sinfónica de Colorado para presentar "Classically Cannabis: The High Note Series". El programa no solo estaba relacionado con la marihuana, sino que se animaba a la gente a inhalar (y comer) mientras miraba.

"Uno de los tres conciertos, llamado Summer Monsoon, se anunciaba en su sitio web de esta manera, 'fuma y llena tu barriga con cerdo condimentado de Manna, pollo teriyaki con semillas de sésamo y empanadas filipinas'".

Subsidio de caca de alpaca: $ 50,000

Además de este proyecto que hizo el corte para el senador Coburn, esta pequeña joya también fue cubierta por CNSNews.com el mes pasado. El Departamento de Agricultura de EE. UU. Desembolsó una gran suma para ayudar a desarrollar y comercializar los “paquetes de caca” de alpaca para su uso como fertilizante. Esto es un desperdicio del gobierno, literalmente.

Natación sincronizada para monos marinos: $ 307,524

Este proyecto obtuvo el apoyo de tres agencias gubernamentales (National Science Foundation, Office of Naval Research y U.S.-Israel Binational Science Foundation). En un esfuerzo por estudiar el remolino creado cuando los monos marinos se mueven por el agua, los investigadores desarrollaron un equipo “guiado por láser” y “coreografiado” de monos marinos que nadan sincronizados.

Producir un espectáculo "alucinante" de Roosevelt / Elvis: $ 10,000

En lo que posiblemente podría ser el proyecto más extraño de esta lista, la NEA ayudó a financiar la producción de un programa sobre el viaje alucinatorio de una niña que se hace pasar por Elvis y vaga por el 26 ° presidente de Estados Unidos.

"En una escena, Ann alucina que ella es Elvis, y que ella y Teddy están retozando por la habitación de su hotel en ropa interior, con Teddy finalmente cabalgando sobre la espalda de Elvis como si fuera un potro salvaje".

Financiamiento del videojuego alarmista del cambio climático: $ 5.2 millones

Dado que las encuestas muestran que el cambio climático está en último lugar en la lista de prioridades de los estadounidenses, la NSF sintió la necesidad de ayudar a "estimular el activismo contra el cambio climático". Ellos pagaron

para desarrollar un videojuego titulado "

, ”Donde el aumento de los mares causa un caos masivo y calamidades climáticas de proporciones épicas. La historia está ambientada en un montón de mensajes de voz del futuro que describen la anarquía.

"Una persona que llama afirma que los 'neoluditas' están dispuestos a matar a cualquiera con conocimientos científicos, 496 y otra pinta una imagen críptica de un apocalipsis zombi diciendo que 'cuando los veas, sabrás qué hacer'".

Enseñar a los niños a reír: 47.000 dólares

Las clases financiadas por el National Endowment for the Humanities en UCLA y

para enseñar a los estudiantes universitarios sobre la risa. En seminarios como "¿Por qué es gracioso?", El estudiante probablemente aprenderá "cómo la risa juega con nuestras percepciones" y "si la comedia es una 'cosa de hombres'".

““ Como proyecto final, los estudiantes desarrollarán una rutina de pie o una “pieza de comedia utilizando las herramientas de la narración digital”.

Desarrollo de un traje de Iron Man de la vida real: $ 80 millones

Parece que el Departamento de Defensa está intentando capitalizar la popularidad de las películas de Iron Man para desarrollar su propia réplica de la vida real. Apodado TALOS (Traje de Operador Ligero de Asalto Táctico), el Pentágono pasará los próximos cuatro años tratando de construir un traje hecho "de una super armadura militar para resistir balas y transportar cientos de libras, todo impulsado por [una] fuente de energía futurista". Pero hay un pequeño problema, no funciona:

"Y aunque un video promocional del programa TALOS muestra balas rebotando en un soldado de dibujos animados vestido con el traje, las pruebas de campo hasta ahora han encontrado a soldados luchando por correr, sumergirse y disparar cuando usan el dispositivo real".

Tuiteando a terroristas: $ 3 millones

El Departamento de Estado tiene como objetivo luchar contra los terroristas en

y al-Qaeda tanto en línea como en el campo de batalla. Su nuevo programa tiene como objetivo "contrarrestar las sofisticadas máquinas de propaganda de los grupos terroristas en todo el mundo". Sin embargo, su campaña de Twitter, "Piensa de nuevo, apártate" ha sido criticada casi universalmente como no solo ineficaz sino también contraproducente.

“Un comentarista reciente de la revista Time lo expresó de manera más directa, diciendo, 'este acercamiento por parte del gobierno de los Estados Unidos no solo es ineficaz, sino que también brinda a los yihadistas un escenario para expresar sus argumentos. ’”

Predecir el fin de la humanidad: $ 30,000

A diferencia de encontrar nuevas formas de explorar el sistema solar, la NASA está gastando su presupuesto en un estudio para predecir cómo terminará el mundo. Investigadores del

y Minnesota regresó con una respuesta intrigante y políticamente ventajosa: la desigualdad de ingresos. Advirtieron que una "distribución desigual de la riqueza" ha "llevado al colapso de la civilización".

Financiación de niños que se visten como frutas y verduras: $ 5 millones

usó $ 5 millones del dinero de los contribuyentes, lo que permitió a los estudiantes vestirse como frutas y verduras en un intento por promover hábitos alimenticios saludables. "Los estudiantes crearon el término" fructificado "para describir" el proceso de comer FRUsu y VEgetables ".

"Los estudiantes se dividen en cinco equipos, con divertidas etiquetas de espinaca, zanahoria, plátano, uvas y tomate, dirigidos por mascotas disfrazadas".

Ayude a los padres a contrarrestar la negativa de los niños a comer frutas y verduras: $ 804,254

En un intento por ayudar a los padres en todo Estados Unidos cuyos hijos se han negado a comer sus verduras, los NIH han financiado un juego para teléfonos inteligentes llamado "Kiddio: Food Fight". Se supone que el juego ayuda a los padres a contrarrestar refutaciones sofisticadas de la infancia como "¡Yuk!"

"Los padres seleccionarán una verdura para ofrecer a Kiddio y luego seleccionarán una táctica para influir en Kiddio para que coma la verdura".

Dispositivos electrónicos perdidos de la NASA: $ 1.1 millones

Parece que miles de aparatos electrónicos proporcionados por agencias se pierden en el espacio. La NASA no ha realizado un seguimiento de los miles de teléfonos inteligentes, tabletas y AirCards que les han proporcionado a sus empleados. Al mismo tiempo, "Más de 2.000 dispositivos, el 14% del total propiedad de la agencia, no se utilizaron durante al menos 7 meses entre 2013 y 2014". En la lista de artículos perdidos de la agencia, incluyeron "laptops, cintas de video, y rocas lunares ".

Estudiar si Wikipedia es sexista: 202.000 dólares

La NSF envió casi un cuarto de millón de dólares a investigadores de NYU y Yale para estudiar si existía algún sesgo de género en el sitio web Wikipedia. Como casi cualquier persona puede editar Wikipedia, el estudio siguió "acusaciones de sexismo en el contenido y entre los colaboradores de Wikipedia". Un ejemplo de sexismo descubierto por los investigadores fue una bomba:

Los colaboradores de Wikipedia estaban predispuestos porque habían caracterizado a algunas novelistas femeninas como "novelistas estadounidenses" en Wikipedia, en lugar de "novelistas estadounidenses".

Pedir a los bebedores empedernidos que no beban a través de un mensaje de texto: $ 194,090

Los investigadores planean usar esta franja de dinero de los contribuyentes para realizar un estudio en el que envían mensajes de texto a los "bebedores empedernidos", les advierten que no beban y controlan si de hecho se emborrachan.

“Por ejemplo, algunos sujetos de estudio recibirán una sesión diaria a las 3 P.M. mensaje de texto que les recuerda las consecuencias del consumo excesivo de alcohol ".

Helado financiado por el gobierno: $ 1.2 millones

El USDA está pagando a los productores de leche para que produzcan helados y muchos otros dulces lácteos:

“En Wisconsin y Nueva York, una cooperativa de agricultores y una lechería recibieron una subvención para expandir la producción y comercialización de yogur griego orgánico. Una granja de Missouri utilizará una subvención que recibió también para producir yogur, pero a partir de leche de oveja. Una granja en

Pensilvania

también recibió una subvención para expandir su negocio de yogur, pero utilizará parte del dinero para desarrollar su negocio de chocolate mexicano ”.


Amazon tuvo que pagar impuestos federales sobre la renta por primera vez desde 2016: aquí & # x27s cuánto

Cuando el CEO de Amazon, Jeff Bezos, tuiteó una foto de sí mismo con el cantante y rapero Lizzo en el Super Bowl en Miami, diciendo que era & quot; 100% Lizzo & # x27s & quot; el mayor fan & quot ;, la respuesta de la esfera de Twitter fue más sobre su estado del 1%: Pagar impuestos, dijeron los usuarios de Twitter.

Pero por primera vez desde 2016, los críticos de Amazon y # x27 no pudieron señalar la inexistente factura de impuestos federales del gigante tecnológico.

Eso es porque Amazon en realidad le debía dinero al gobierno federal en 2019. Después de dos años consecutivos de pagar el impuesto sobre la renta federal de EE. UU., Amazon estaba en el gancho de una factura de 162 millones de dólares en 2019, dijo la compañía en una presentación ante la SEC el jueves.

Por supuesto, $ 162 millones todavía es solo una fracción de los $ 13,9 mil millones en ingresos antes de impuestos que Amazon reportó para 2019; de hecho, aproximadamente el 1,2%. La tasa del impuesto corporativo federal es del 21%, pero como en el pasado, es probable que Amazon empleó varios créditos y deducciones fiscales para reducir su factura de impuestos federales. Amazon also reported $280.5 billion in total revenue in 2019.

Amazon has been the subject of much criticism over the fact that the company's final federal tax burden has been particularly lacking in recent years. The company also came under fire for seeking huge tax incentives worth billions of dollars as part of its search for a second headquarters, or "HQ2," in 2018.

In 2018, Amazon posted income of more than $11 billion, but the company paid in federal taxes. In fact, thanks to tax credits and deductions, Amazon actually received a federal tax refund of $129 million. That was a year after Amazon received a $137 million refund from the federal government for 2017.

President Donald Trump is a frequent critic of Amazon for paying "little or no taxes to state and local governments," though the Trump Administration's 2017 Tax Cuts and Jobs Act helped to lower the statutory corporate tax rate.

In February 2019, Senator Bernie Sanders pointed out in a tweet that any one of the company's roughly 150 million Amazon Prime members would have paid more for that program's annual fee ($119) than Amazon paid in federal taxes for 2018 or 2017.

In a blog post on Thursday, Amazon touted the fact that the company had "over $1 billion in federal income tax expense" in 2019. However, that total includes the $162 million federal tax bill, as well as another $914 million federal tax bill that the company says has been deferred until a later date. (Federal tax laws companies to delay tax payments on certain income, including some foreign earnings and long-term investments in items such as equipment or machinery.)

Amazon also reported $276 million in state tax payments in 2019, as well as an international tax bill of more than $1.1 billion, according to Thursday's SEC filing. And, the company notes in its blog post that Amazon also paid roughly $2.4 billion "in payroll taxes and customs duties" in 2019.

However, paying something like payroll tax is hardly something to boast about, according to Matthew Gardner, a senior fellow at the Institute on Taxation and Economic Policy, or ITEP, a nonpartisan and nonprofit tax policy think tank. In a blog post responding to Amazon's release of its 2019 tax bill, Gardner notes that "economists agree that payroll taxes are ultimately paid by employees in the form of reduced compensation."


Calculating the Conversion Tax

With the above $10,000 example that had $2,000 in after-tax contributions, the $2,000 conversion would play out as follows:

  • Total account value = $10,000
  • After-tax contributions = $2,000
  • Pre-tax contributions = $8,000
  • $2,000 / $10,000 = 20%
  • $2,000 converted x 20% = $400 converted tax-free
  • $1,600 subject to income tax

The same would apply to earnings in the account. Let’s say your account had increased to $15,000, and you want to convert $2,000.

  • After-tax contributions = $2,000
  • Pre-tax contributions = $8,000
  • Earnings = $5,000
  • $2,000 / $15,000 = 13%
  • $2,000 x 13% = $260 converted tax-free
  • $1,740 subject to income tax

Seven ways Americans pay taxes

As Americans across the country rang in the new year, many were unaware that, at midnight, more than 50 different tax breaks expired. According to the Tax Foundation, among them were credits for everything from building motorsports facilities, producing biofuels, conducting business research and development, and even training a mine rescue team.

Clearly, the U.S. tax system can be very complex. Understanding the basics, especially the different types of taxes you may face, can be a valuable tool in financial planning.

Not all taxes are paid at the same time. Some, for example, are deducted from your paycheck. "Generally, three types of taxes will show up on a worker's pay stub: federal income taxes, payroll taxes (Social Security and Medicare), and state income taxes," Andrew Lundeen, manager of federal projects at the Tax Foundation, told 24/7 Wall St.

Other taxes, however, are levied at the register. State and local governments collect sales taxes on individual goods and services. Similarly, governments charge excise taxes on specific items, including gasoline and cigarettes.

Not all authorities levy the same types of taxes. Income taxes serve as the largest source of revenue for the federal government, accounting for over 40% of yearly tax revenue. And according to projections from the Congressional Budget Office, income taxes, as well as social insurance taxes, should continue to account for the bulk of the U.S. government's tax revenue going forward.

At the state level, the picture is a bit more mixed. Different states use different tax structures to raise money for the various services they provide. While some states rely heavily on income taxes, others depend primarily on sales or property taxes. A few states, including Florida and Texas, have no personal income tax. Others "follow a structure similar to the federal [tax] code, but with different brackets and much lower rates," explained Lundeen.

Counties, cities, and other local areas often levy taxes to raise money as well. Property taxes, Lundeen noted, "are generally charged at the local level in order to pay for services such as schools, police and fire departments, and parks." Similarly, localities often charge an additional sales tax.

Not all taxes apply to everyone. The federal estate tax, often the subject of controversy, applies only after death and only if the estate is worth $5.34 million or more. Also, you may be able to avoid paying a number of excise taxes if you do not smoke, drink, or gamble. However, some excise taxes may be harder to avoid, including those levied on cell phone services, hotel stays, and gasoline purchases, according to Lundeen.

Here are seven ways Americans pay taxes.

Income taxes can be charged at the federal, state and local levels. At the federal level, the amount paid depends on a number of factors, including income and marital status. Lundeen noted the U.S. has a progressive tax system, consisting of seven tax brackets. He added, "for each additional dollar in a new bracket, you pay that bracket's tax rate." There are also a number of credits. For one, the Earned Income Tax Credit (EITC) gives a tax credit to low and moderate earners.

State income tax structures vary considerably. Some states, such as Florida, do not levy an income tax at all. A few states use a single income tax rate, while many states apply different tax rates depending on income.

Sales taxes are taxes on goods and services purchased. These are usually calculated as a percentage of the price paid. Sales taxes vary by state, and even by municipality. In some states, there are no sales taxes at either the state or local level. Other states and local authorities can charge a hefty amount. In Tennessee, for example, consumers can pay as much as 9.44% in sales taxes when combining state and local taxes, according to the Tax Foundation. In 12 states, sales taxes are higher than 8%. Sales taxes are often considered to be regressive, meaning lower-income individuals and households spend a greater proportion of their earnings to pay the tax, compared to higher income residents.

Excise taxes are similar to broad sales taxes, except they are charged on specific goods. States typically tax certain purchases, including gas, cigarettes, beer and liquor. Excise taxes are frequently levied on so-called "sin products," and often are intended not only to help raise money, but also to deter unhealthy behaviors. The federal government also collects such taxes, including 18.4 cents per gallon on gasoline and 24.4 cents per gallon on diesel fuel, as well as a 10% charge for tanning services. Excise taxes are often combined with sales taxes on a single purchase. According to Lundeen, in many cases a sales tax is paid on top of an excise tax.

Both employees and employers have to pay the Social Security tax, one of two payroll taxes. For the Social Security tax, employees pay 6.2% of their wages, and employers match that for a total contribution of 12.4%. In 2013, the maximum earnings subject to the tax were $117,000. In 2011 and 2012, the amount employees had to contribute briefly declined to 4.2% of wages, as part of a payroll tax holiday designed to encourage people to spend more and boost the U.S. economy.

A similar tax also exists for Medicare. Both employees and employers are required to contribute 1.45% of wages, or 2.9% in total, to fund the program. Unlike Social Security, there is no maximum taxable wage. In fact, since last year, workers who earned more than $200,000 had to contribute an extra 0.9% of their wages to the program.

Property taxes are usually imposed to fund local services. According to the Tax Foundation's Lundeen, these taxes are based on the property's market value, and are most often levied on real estate, but can also apply to other property, such as cars. In many instances, these taxes are deductible. However, according to the IRS, property taxes on real estate are only deductible if they are used to promote the "general public welfare," but not if they are used "for local benefits and improvements that increase the value of the property." Many homeowners also qualify for a mortgage interest deduction.

The IRS defines an estate tax as "a tax on your right to transfer property at your death." The estate tax is controversial, as it is seen by some as a penalty for dying. Cash, securities, insurance, real estate, and business interests are among the items considered part of an estate. However, for individuals, only estates exceeding $5.34 million are taxed by the federal government. Most Americans, therefore, are exempt from paying the federal estate tax. The highest estate tax rate charged at the federal level is 40%.

Estate taxes are also often levied at the state level. While states frequently use lower rates, they also often have lower exemptions than the federal government's $5.34 million cutoff. Some states have an inheritance tax, where the rate you pay depends on your relation to the deceased.

The gift tax is similar to the estate tax, in that it is a tax on transferring wealth. One important difference is that gift taxes involve two living people, Lundeen added. The federal government also has a far lower exemption level for the gift tax than it does for the estate tax. All gifts over $14,000 are taxable, with the tax to be paid by the recipient. The highest gift tax rate is 40% of the taxable gift amount. This tax applies not only to cash, but also to gifts like company shares or cars. Last year, Minnesota became the second state to implement its own gift tax, following Connecticut.

24/7 Wall St. is a USA TODAY content partner offering financial news and commentary. Its content is produced independently of USA TODAY.


How Income Taxes Work

There's nothing quite like the excitement and pride of receiving your very first paycheck. You worked hard for a solid month, and here's your much-deserved compensation. But wait a second . what's the story with this line that says "net pay?" That can't be your actual salary, could it? What happened to all of your money? By the time you get your paycheck, it's been cut up like a pizza, with several government agencies taking a piece of the pie. Exactly how much money is withheld from each check varies from person to person, company to company and state to state. However, almost every income earner has to pay federal income tax.

We generally don't think much about taxes except during the annual tax season. It's probably the most dreaded time of the year for millions of Americans, yet we circle it on our calendars, along with holidays and birthdays. But little joy is connected to April 15, the deadline for filing tax forms. (This deadline doesn't always fall on the 15th. In 2012, Tax Day was Tuesday, April 17 because the 15th was a Sunday and the 16th was a holiday in Washington, D.C. [source: Kaufman].)

The American tax system is a huge machine with a tax code that seems more complex than rocket science. In this article, we will examine how individual income taxes work, take a look at the history of income taxes in the United States and consider two alternative tax plans.

Taxes have always left a sour taste in the mouths of American citizens. This national hatred for taxes dates back to the tax burden placed on the American colonies by Great Britain. Colonists were taxed for every consumer good, from tea and tobacco to legal documents. This "impuestos sin representación" led to many revolts, such as the Boston Tea Party, in which colonists dumped tea into the Boston Harbor rather than pay the tax on it.

Although the American colonists fought for independence from British rule and British taxes, once the United States government formed, its main source of revenue was derived from placing customs and excise taxes on the same items that had been taxed by Great Britain. In 1812, in an effort to support an expensive war effort, the U.S. government imposed the first sales tax, which was placed on gold, silverware, jewelry and watches. In 1817, internal taxes (taxes on goods and land) were terminated, and the government relied on tariffs (taxes on imports or exports) to support itself. It wasn't until 1862 that the United States imposed the first national income tax [source: Tax Foundation].

To support the Union Army during the American Civil War, Congress passed tax laws in both 1861 and 1862. The office of Commissioner of Internal Revenue was established by the Tax Act of 1862, which stated that the commissioner would have the power to levy and collect taxes. The office also was given the authority to seize property and income in order to enforce the tax laws. These powers remain pretty much the same today, although the Internal Revenue Service (as it's been known since the 1950s) will tell you that enforcement tactics have been toned down a bit [source: IRS].

In 1863, the federal government collected the first income tax. This graduated tax was similar to the income tax we pay today. Those who earned $600 to $10,000 per year paid at a rate of 3 percent. Those who earned in excess of $10,000 paid 5 percent. A flat-rate tax was imposed in 1867. Five years later, in 1872, the national income tax was repealed altogether since the Civil War was long over and revenue needs had declined. The federal government went back to relying mainly on tariffs and excise taxes, such as liquor taxes [source: U.S. Dept. of Treasury].

Spurred on by the Populist Party's 1892 campaign to reduce high tariffs, Congress passed the Income Tax Act of 1894 to make up the difference. This act taxed 2 percent of personal income that was more than $4,000, which only affected the top 10 percent. The income tax was short-lived, as the U.S. Supreme Court struck it down only a year after it was enacted. The justices wrote that the income tax was unconstitutional because it failed to abide by a constitutional guideline. This guideline required that any tax levied directly on people must be levied in proportion to a state's population [source: Our Documents].

In 1913, the income tax became a permanent part of the U.S. government. Congress avoided the constitutional roadblock mentioned above by passing a constitutional amendment. los 16th Amendment reads, "The Congress shall have power to lay and collect taxes on incomes, from whatever source derived, without apportionment among the several States, and without regard to any census or enumeration." The 16th Amendment gave the government the power to levy taxes on people regardless of state population. los Underwood Tariff Act of 1913 included an income-tax section that initiated the progressive system we use today: Those who earned more than $3,000 ($4,000 for married couples) were subject to a 1 percent tax, which increased depending on income and topped out at 7 percent [source: IRS].

During World War II, the federal government began withholding taxes, also known as the pay-as-you-earn taxation system. This gave the government the steady flow of money needed to finance the war effort.

In 2014, the tax brackets range from 10 percent to 39.6 percent [source: Bankrate].

While most Americans only think about taxes when April approaches, the tax collection process actually runs all year long.

The process begins when you start a new job. You and your employer agree on your compensation — an hourly wage or an annual salary — which adds up to your gross or "before tax" income. The next thing you do is fill out a W-4 form. The W-4 form is like a miniature income tax survey. It determines if you are single or married, if you have children or other dependents, if your spouse works and if you have childcare expenses. These are called your personal allowances. The number of allowances listed on the W-4 form determines how much income tax your employer will withhold from each paycheck.

Why does your company do this? Because employers are required by law to withhold income tax from all employee paychecks and deposit the money in a Federal Reserve Bank. This is how the federal government maintains a steady stream of income while also drawing interest on your tax dollars. Instead of paying taxes once a year in April, you really pay them all year long.

The W-4 form is important because it ensures that you aren't paying either too much or too little in federal income tax during the year. Some people love to get a big refund check when they file their tax return in April. But what that really means is that they paid too much income tax during the year. They could have put that money in the bank, invested it, or bought something useful with it rather than letting the IRS borrow it. By adjusting the number of allowances on the W-4 form, you can decrease or increase the amount withheld from each check. That way, there are no big checks or big bills in April. Check your W-4 annually to make sure the information is up to date.

Filing income taxes in April is akin to "settling up" with the IRS. In reality, you've been paying taxes all year long. In April, all you are doing is determining if you paid the right amount. If you paid too much, you get a refund too little and you're writing another check. Income tax forms like the 1040 are notoriously confusing, but that's because they're based on a U.S. tax code that's more than 5,000 pages long [source: Shinske]. Here are the basic steps to completing a tax return:

  1. Start by adding up your ingresos brutos, which includes salary or wages from a job, investment interest income, pensions and annuities. If you have job, your employer will send you a W-2 form in the mail which shows how much you earned and how much income tax was already withheld.
  2. Subtract any ajustes (examples: alimony that you paid, deposits in retirement plans, self-employment estimated taxes paid, moving expenses, interest that you paid on a student loan, etc.). The difference is called adjusted gross income (AGI).
  3. Once you know your AGI, you have two choices: Either subtract a standard deduction, or subtract itemized deductions, whichever is greater. Itemized deductions might include medical and dental expenses, charitable contributions, interest on home mortgages, and state and local taxes from the previous year.
  4. Next, subtract personal exemptions. For 2013, the IRS allows you to subtract $3,900 each for you, your spouse and each dependent if your AGI is under a certain amount [source: IRS]. Everything left over is called your taxable income.
  5. This is where it gets a little complicated, because the United States uses a marginal o progressive tax rate system. The more you earn, the higher your tax rate. To determine exactly how much you owe, look up your taxable income on the IRS tax table. Find the number that matches your filing status: single, married filing jointly, married filing separately, head of household, or qualifying widow(er) with dependent child, which is the same as "married filing jointly." That number is your gross tax liability. Don't worry, you have one more chance to lower your tax bill.
  6. From your gross tax liability, subtract any creditos. The Child Tax Credit is a big one: $1,000 for each qualifying child. Other credits include the Earned Income Tax Credit (or Earned Income Credit) for low-income working families, which can be as much as $6,000, and the Child and Dependent Care Credit for childcare expenses.
  7. The final number is your net tax. If it's a positive number, you owe money to the IRS. If it's negative, you're getting a refund.

You must file your federal income tax return and pay any taxes owed by April 15. Filing or paying late results in penalties and interest that accrues over time. If you are due a refund, the IRS mails most of them out within two weeks of receiving a return. You could also have the money electronically deposited directly into a bank account.

If you are a freelancer, independent contractor or otherwise self-employed, no one is going to withhold income taxes each time you get paid by a client or customer. Instead, it's your responsibility to pay estimated taxes quarterly based on your taxable income the year before. Not only is it the law (you'll pay a small penalty if you don't), but it allows you to avoid a big tax bill in April.

Humorist and travel writer Stanton Delaplane once offered this lighthearted suggestion for a simplified tax form: "How much money did you make last year? Mail it in." While that may be a drastic way to change the tax system, there has been no shortage of people proposing new tax systems since the 16th Amendment was passed in 1913. If you follow presidential campaigns, there is usually talk from some of the candidates on revising the tax system. Here's a quick look at two of these alternative tax plans.

We currently use a marginal tax system, also called a graduated tax, in which the percentage you pay in taxes varies based on your income. Under a flat tax system, everyone pays the same tax rate no matter how much they earn. Former presidential candidate Steve Forbes proposed a 17 percent flat tax in 1996 and 2000, and Rick Perry floated a 20 percent flat tax in his 2012 presidential campaign [source: Tax Policy Center].

Proponents of a flat-tax system say that it would do away with the complicated tax code and tax forms. The flat tax would need only one form, about the size of a postcard and consisting of only 10 lines. You would merely add up wage, salary and pension income, subtract any personal allowances and pay 17 percent of your taxable income. Deductions and credits would be eliminated under this type of plan. (Perry's proposal did allow a few deductions such as mortgage interest).

Critics of the flat tax say that it would favor the wealthy. Under Rick Perry's plan, a married couple with two children earning $31,000 would lose $5,000 in credits, while the same earning $424,900 would owe nearly $45,000 less in taxes [source: Rampell].

Alternative: National Sales Tax

Even more controversial than the flat tax is the idea of abolishing the federal income tax entirely by repealing the 16th Amendment. In place of an income tax, some propose the use of a national sales tax. Many countries around the world levy a national sales tax, also called a value-added tax or VAT. The difference is that most of those countries also collect income taxes. The U.S. backers of a national sales tax want to get rid of the IRS and charge a flat 10 to 25 percent on all retail purchases of new goods and services [source: Montgomery].

What are the benefits of a national sales tax? Like the flat tax, a national sales tax makes tax collection vastly simpler. Workers could keep their entire paycheck and use that money to buy the things that they need.

Proponents of the so-called Fair Tax — a version of the national sales tax — include a provision called a pre-bate. This is a monthly check mailed by the government to lower-income families to subsidize their purchases. Advocates of a national sales tax also argue that a consumption tax collects revenue from everyone, even illegal immigrants, tax dodgers and tourists from other countries [source: FairTax.org].

Opponents of a national sales tax say it would put an unfair burden on the middle and lower classes, who buy a lot of the products that would be taxed. It might reduce consumer spending, thereby slowing the economy. They add that in order for a national sales tax to be fair, it should be applied to the purchase of stocks and bonds in addition to consumer goods. Under the Fair Tax proposal, investments are not taxed, although brokers' fees would be [source: FairTax.org].

Taxes are a bitter subject in almost every country, and the United States has had a decidedly tumultuous relationship with the issue. America has one of the most complicated tax systems in the world, and it grows more complex every year. In the end, whether you agree with paying taxes or not, you probably have April 15 circled on your calendar, embedded in your brain and on your list of dreaded days.

For more information on taxes and related topics, check out the links on the next page.


Direct Taxes

The definition of a direct tax is a tax that is paid straight from the individual or business to the government body that imposes the tax. Examples of direct taxes include individual income taxes (paid to the federal and state governments), corporate taxes (paid on an organization’s profits), and property taxes (paid on the value of real estate).

The federal income tax almost didn’t make it into law because the Supreme Court initially objected to the fact that it was a direct tax, rather than being apportioned among the states based on population. The 16th amendment to the constitution overrode the Supreme Court’s ruling in 1913 and the direct income tax was born.

Direct taxes are based on a percentage of the value of what is being taxed, and they are set by state and federal law.